Boeing acquiert Spirit AeroSystems pour 8,3 milliards de dollars

Le géant américain de l’aérospatiale Boeing a annoncé un accord définitif pour acquérir Spirit AeroSystems, un sous-traitant américain de première importance, qui fabrique notamment les fuselages pour le MAX. De son côté, Airbus s’engage à acheter les activités de Spirit liées à ses avions.

Cette fusion Boeing-Spirit entièrement boursière est évaluée à environ 4,7 milliards de dollars, soit 37,25 dollars par action, avec une valeur totale de transaction d’environ 8,3 milliards de dollars, y compris la dette nette de Spirit. Les actionnaires de Spirit recevront 0,25 action Boeing par action Spirit si le prix moyen est de 149,00 $ ou moins, et 0,18 action Boeing par action Spirit si le prix moyen est de 206,94 $ ou plus. « Nous pensons que cet accord est dans le meilleur intérêt du public voyageur, de nos compagnies aériennes clientes, des employés de Spirit et de Boeing, de nos actionnaires et du pays », a déclaré Dave Calhoun, président-directeur général de Boeing. « En réintégrant Spirit, nous pouvons aligner pleinement nos systèmes de production commerciale, y compris nos systèmes de gestion de la sécurité et de la qualité, et notre main-d’œuvre sur les mêmes priorités, incitations et résultats, axés sur la sécurité et la qualité. »

L’acquisition de Spirit par Boeing englobera presque toutes les opérations commerciales liées à Boeing, ainsi que des opérations de défense. Dans le cadre de cette transaction, Boeing collaborera avec Spirit pour assurer la continuité des opérations pour les clients et les programmes de Spirit, y compris la coordination avec le ministère américain de la Défense et les clients de Spirit Defense pour les missions de défense et de sécurité.

En outre, Airbus a signé un accord contraignant avec Spirit AeroSystems pour une acquisition potentielle d’activités clés liées à Airbus. Cela comprend la production de sections de fuselage de l’A350 à Kinston, en Caroline du Nord, et à Saint-Nazaire, en France ; les ailes et le milieu du fuselage de l’A220 à Belfast, en Irlande du Nord, et à Casablanca, au Maroc ; et des éléments A220 à Wichita, Kansas. Avec cet accord, Airbus vise à assurer un approvisionnement stable pour ses programmes d’avions commerciaux, favorisant un avenir opérationnel et financier plus durable pour les lots de travaux Airbus actuellement gérés par Spirit AeroSystems. La transaction consiste à acquérir ces activités, Airbus recevant 559 millions de dollars de Spirit AeroSystems pour une contrepartie nominale de 1,00 $, sous réserve d’ajustements en fonction du périmètre final de la transaction.

La finalisation de l’accord dépend d’un processus de diligence raisonnable. Bien qu’il n’y ait aucune garantie de transaction, toutes les parties s’engagent à travailler de bonne foi pour terminer le processus le plus rapidement possible.

19 ans après la scission, le retour de Spirit AeroSystems dans le giron de Boeing pourrait résoudre certains de ces problèmes de qualité, car il permettrait à Boeing de mieux contrôler la fabrication, et aiderait également Boeing à réduire les coûts de production de Spirit AeroSystems grâce à des économies d’échelle.

©AeroSystems