Air France-KLM finalise les 500 millions d’euros d’Apollo

Le groupe Air France-KLM et Apollo ont signé un accord définitif en vue d’un investissement de 500 millions d’euros dans une filiale opérationnelle de la compagnie aérienne Air France spécialement constituée, propriétaire de moteurs de rechange.

Après avoir mené à bien sa recapitalisation le mois dernier, le groupe franco-néerlandais et Apollo Global Management ont annoncé le 13 juillet 2022 dans un communiqué la signature d’un accord définitif « permettant à des fonds et entités gérés par Apollo de réaliser un investissement de 500 millions d’euros dans une filiale opérationnelle d’Air France spécialement constituée (ad hoc), qui sera propriétaire d’un parc de moteurs de rechange dédié aux activités Ingénierie et Maintenance de la compagnie ».

En vertu de cet investissement dévoilé en mai, les entités affiliées d’Apollo souscriront à des obligations perpétuelles émises par la filiale opérationnelle spécialement constituée, qui seront comptabilisées comme des fonds propres selon les normes IFRS. Le produit de la transaction « permettra à Air France-KLM et à Air France de continuer à rembourser les obligations perpétuelles de l’Etat français, conformément à l’article 77 bis de l’Encadrement Temporaire des mesures d’aides d’État de la Commission européenne visant à soutenir l’économie dans le contexte actuel de l’épidémie de Covid-19 », poursuivant ainsi le remboursement de l’aide de l’Etat français.

Cette transaction permettra à Air France-KLM de réduire ses coûts de financement. Les obligations perpétuelles porteront un intérêt de 6% au cours des trois premières années, après quoi des augmentations progressives et un plafond seront appliqués. Air France aura la possibilité de rembourser les obligations à tout moment au-delà de la troisième année.

Air France-KLM précise que cette structure « n’entraînera aucun changement sur la propriété, les aspects opérationnels et sociaux de l’activité Ingénierie et Maintenance d’Air France ». Elle pourrait également contribuer à financer l’acquisition future de moteurs de rechange supplémentaires dans le cadre du programme de renouvellement de la flotte d’Air France. Il n’y aura pas de changement dans la façon dont Air France utilise les moteurs de rechange, et aucun impact sur les contrats des employés d’Air France ou d’Air France-KLM.

Cette transaction, qui devrait être finalisée dans le courant du mois de juillet, fait partie des mesures de recapitalisation annoncées le 17 février 2022.

@Air France